僅半年時間，渤海財險3.48億元增資就獲得天津銀保監(jiān)局批準(zhǔn)。增資后，渤海財險注冊資本金從16.25億元變更為19.73億元。

按照此次股權(quán)變更情況，渤海財險第一大股東天津市泰達(dá)國際控股(集團(tuán))有限公司的持股比例將保持不變，為40.62%，天津渤海國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司則將一躍成為第二大股東，持股16.06%。

本報記者注意到，此次增資，主要源于渤海財險對補(bǔ)充償付能力充足率的渴求?；仡檨砜?，從2012年開始，渤海財險償付能力充足率就開始持續(xù)下行，從525%縮減為2018年的140.20%。隨后一路下行，到2019年四季度其核心和綜合償付能力充足率跌至112.61%，在財險公司中墊底，同時也是當(dāng)時唯一一家綜合償付能力低于120%的財險公司。且2019年4季度、2020年1季度風(fēng)險綜合評級均為C級。

渤海人壽的償付能力狀況也引起銀保監(jiān)會的關(guān)注，并對其進(jìn)行約談。2020年5月，渤海財險還收到銀保監(jiān)會下發(fā)的《監(jiān)管函》，要求公司管理層制定改善償付能力充足率的工作計劃，切實加快推進(jìn)增資擴(kuò)股工作;同時加強(qiáng)經(jīng)營管理，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，扭轉(zhuǎn)持續(xù)虧損的不利局面。

彼時，渤海財險在報告中表示，2019年底年在接受監(jiān)管約談后，管理層就談話內(nèi)容第一時間向主要股東單位進(jìn)行了匯報，并結(jié)合實際情況，根據(jù)監(jiān)管要求作出經(jīng)營管理安排，及時向監(jiān)管部門報告公司償付能力風(fēng)險防范方案及實施計劃。2020年上半年公司持續(xù)關(guān)注償付能力情況，制定償付能力應(yīng)急預(yù)案。積極與股東單位溝通，制定了增資擴(kuò)股方案，力爭在三季度增資到位。

隨后兩個季度渤海財險風(fēng)險綜合評級又回到B級，但該公司最新披露的2021年一季度償付能力報告顯示，該公司綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均降至102.62%，風(fēng)險綜合評級再度下調(diào)至C級。

好在如今增資落地，雖比預(yù)期來的要晚，但亦可解償付能力之急。除了內(nèi)部自救，渤海財險還在通過引入外部戰(zhàn)略投資者的方式，為自身注入新鮮血液。

作為首家由天津骨干企業(yè)發(fā)起，總部設(shè)在天津的全國性財險公司，渤海財險當(dāng)下處境并不樂觀。成立16年來，受車險拖累，該公司常年虧損，其國資股東更是直言，“渤海財險正面臨生死存亡，必須拋開一切進(jìn)行徹底的市場化改革”。2019年末，渤海財險在天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌不超過10億元的增資項目，對應(yīng)持股比例不超過29.74%，意在通過增資引戰(zhàn)，進(jìn)行混改。但截至目前，渤海財險仍然沒有盼來合適的戰(zhàn)略投資者。

引人注意的是，渤海財險在掛牌公告中表示，募集的資金將主要用于公司償付能力的補(bǔ)充以及對投資、非車險領(lǐng)域發(fā)展的支持。

資料顯示，渤海財險于2005年10月18日開業(yè)，截止目前，該公司已經(jīng)擁有24家省級機(jī)構(gòu)，300多家地市級和縣級機(jī)構(gòu)，銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全國中、東、西部地區(qū)。作為一家已有16年發(fā)展歷史的渤海財險仍未進(jìn)入盈利期。2016年到2018年，其凈利潤分別虧損1829萬元、1.94億元、1.12億元，2019年凈利潤虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至2.83億元，2020年實現(xiàn)了0.07億元的微幅盈利。

而車險一直是拖累渤海財險整體業(yè)績的主要業(yè)務(wù)。2013年以來，該公司車險業(yè)務(wù)占比超八成，有的年份甚至超九成。據(jù)本報記者梳理，2013年至2019年，渤海財險車險對保費(fèi)收入的貢獻(xiàn)占比分別為84.84%、87.37%、86.73%、90.35%、91.27%、88.6%、88%。

無法免俗的是，渤海財險的車險承保利潤也一直虧損，其中2017年承保虧損3.1億元，2018年承保虧損2.37億元，2019年承保虧損更是達(dá)到4.5億元，均超過公司總體凈虧損數(shù)額。

當(dāng)然，從行業(yè)來看，不只是渤海財險，中小財險公司整體盈利都較為困難。車險綜改之后，中小財險更是面臨生死存亡的考驗。馬太效應(yīng)顯著的車險市場不易盈利，轉(zhuǎn)型非車險成為唯一出路，渤海財險亦不例外。

2019年開始，渤海財險就將“加強(qiáng)償付能力管理”“推進(jìn)車險有質(zhì)量增長”“加快推進(jìn)非車險專業(yè)化特色化發(fā)展”等作為重點(diǎn)工作。但根據(jù)渤海財險2020年業(yè)績報告顯示，其車險保費(fèi)占總保費(fèi)比例仍高達(dá)87.75%，不過承保利潤虧損有所縮減，為-1.46億元。

在今年的一季度非車險條線工作會議上，渤海財險分管非車險部的總經(jīng)理助理毛明光指出：“做好非車險是最大的政績，不做非車險是最大的失職。車險綜合改革前后三年，是行業(yè)非車險轉(zhuǎn)型發(fā)展的窗口期。公司實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展，必須要大力推進(jìn)非車險發(fā)展，努力提高非車險業(yè)務(wù)規(guī)模占比。”

渤海財險相關(guān)負(fù)責(zé)人亦曾向本報記者表示：“公司著力推動非車險業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性發(fā)展。調(diào)整和完善非車險業(yè)務(wù)組織和銷售體系，總、分聯(lián)動、內(nèi)外互通;突出發(fā)展非車個險業(yè)務(wù);推進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展;充分利用股東資源優(yōu)勢，加快天津地區(qū)非車險業(yè)務(wù)發(fā)展。”

本報記者從渤海財險官網(wǎng)獲悉，今年4月，泰達(dá)控股黨委書記、董事長王志勇一行調(diào)研渤海財險。泰達(dá)控股副總經(jīng)理，泰達(dá)國際黨委書記、董事長劉軼指出，作為股東方，會一如既往的支持渤海財險高質(zhì)量發(fā)展，在增資完成后，除了在公司發(fā)揮保險保障功能方面給予支持，也會在績效指標(biāo)、公司治理、內(nèi)控合規(guī)體系建設(shè)方面予以監(jiān)督指導(dǎo)，在提質(zhì)增效、增資引戰(zhàn)、風(fēng)險管控、業(yè)務(wù)協(xié)同方面，與渤海財險密切配合，通過“引資、引制、引智”，充分發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同價值，讓渤海財險高質(zhì)量發(fā)展落地實施。

需要指出的是，經(jīng)營非車險業(yè)務(wù)對險企提出了更高的資本要求。中國社科院保險與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠曾向本報記者表示，從整體上看，非車財產(chǎn)險的分散性更弱、業(yè)務(wù)量更小且數(shù)據(jù)積累更少，有些業(yè)務(wù)受經(jīng)濟(jì)波動等外部沖擊的影響更大，所以對資本以及償付能力的要求更高，例如工程險、農(nóng)險、保證險、責(zé)任險等。

從渤海財險保費(fèi)收入排名前五的險種來看，都不乏企財險、意外險、責(zé)任險、工程險的身影，但由于車險業(yè)務(wù)占比高，非車險業(yè)務(wù)占比不足兩成。若要發(fā)展非車險業(yè)務(wù)，顯然還需要更多的資金支持。如今，渤海財險內(nèi)部增資已經(jīng)落地，接下來，能否成功引入外部戰(zhàn)投，本報記者將持續(xù)關(guān)注。記者 吳敏 北京報道