順周期股還有行情嗎？

今天早盤無人駕駛龍頭德賽西威低開逾9%，隨后迅速封上跌停板。截至上午收盤，該股報(bào)108.93元，較昨日下跌10%，封單超過1萬手。昨日晚間，公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤3.6億元~3.75億元，同比增長56.81%~63.35%。

近期市場(chǎng)進(jìn)入業(yè)績(jī)預(yù)告高峰期，業(yè)績(jī)低于預(yù)期的個(gè)股，遭到市場(chǎng)用腳投票;而業(yè)績(jī)暴增股票，則有望受到市場(chǎng)青睞。

慢牛股突然跌停

2017年上市以來，除2018年走勢(shì)較差外，整體上公司慢牛走勢(shì)凸顯，2019年漲近75%，去年漲超177%，今年以來漲超44%。

公開信息顯示，德賽西威是國際領(lǐng)先的汽車電子企業(yè)之一，為智能駕駛艙、智能駕駛以及車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供創(chuàng)新、智能、具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品解決方案和服務(wù)。

公司也是機(jī)構(gòu)抱團(tuán)標(biāo)的之一，一季度有30多家機(jī)構(gòu)重倉。慢牛股突然跌停，或許主要是中報(bào)業(yè)績(jī)不及預(yù)期所致。公司上半年業(yè)績(jī)預(yù)增56.81%~63.35%，增速較一季度同比增速312.08%大幅下降;中報(bào)凈利3.6億元~3.75億元，二季度凈利潤不足1.5億元，同比環(huán)比均出現(xiàn)下降。公司今年一季度凈利2.28億元，去年二季度凈利潤1.74億元。

華西證券研報(bào)認(rèn)為，公司業(yè)績(jī)環(huán)比下降，判斷主要源于兩方面因素：行業(yè)端：受缺芯影響，乘用車第二季度銷量承壓，據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，第二季度狹義乘用車產(chǎn)量同比-3.2%，環(huán)比-1.9%;公司端：公司作為汽車電子企業(yè)，電子類原材料成本占比相對(duì)較高，缺芯造成的成本上漲預(yù)計(jì)一定程度拉低公司毛利。

煤炭股爆發(fā)

北上資金增持的周期龍頭來了

今天早盤鋰電池板塊大幅震蕩，部分個(gè)股跌勢(shì)明顯。截至上午收盤，中科電氣、星源材質(zhì)、諾德股份等幾十只概念股跌超5%，過去1年多時(shí)間暴漲10倍的融捷股份一度跌停。短期漲幅過大或許是鋰電池板塊大幅調(diào)整的主要因素。以融捷股份為例，該股7月以來股價(jià)漲幅一度接近100%，在短短不到10個(gè)交易日時(shí)間。

沉寂了一段時(shí)間的煤炭股，今天早盤出現(xiàn)爆發(fā)，一度漲逾3%。

近期以新能源汽車、半導(dǎo)體芯片、光伏等為首的科技股走勢(shì)異常強(qiáng)勁，而周期股則表現(xiàn)相對(duì)低迷。此次煤炭股大漲，會(huì)否吹響周期股反彈的號(hào)角，值得期待。

華泰證券認(rèn)為，全面降準(zhǔn)有望再度提升順周期板塊占比高、中小企業(yè)占比高的上證指數(shù)、中證500的性價(jià)比，創(chuàng)業(yè)板性價(jià)比是否改善，取決于中報(bào)后全年盈利預(yù)測(cè)、明年盈利預(yù)測(cè)是否能再度上調(diào)。行業(yè)配置繼續(xù)維持推薦：1)成長型周期：通用及專用機(jī)械、電氣自動(dòng)化、基礎(chǔ)化工;2)稀缺產(chǎn)能：銅、鋁、稀土、玻纖、煤炭、半導(dǎo)體。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，順周期板塊中，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)在10家以上且5月以來獲得北上資金增持億元以上的個(gè)股(增持金額以期間成交均價(jià)計(jì)算)，合計(jì)共有28只。

從增持金額來看，紫金礦業(yè)、龍佰集團(tuán)兩只個(gè)股均增持超過20億元，珀萊雅、華峰化學(xué)、萬華化學(xué)、寶豐能源等個(gè)股增持均超過5億元。

榜單中部分個(gè)股按照今年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利計(jì)算的市盈率較低。其中，華菱鋼鐵市盈率不足6倍，兗州煤業(yè)、陜西煤業(yè)、寶鋼股份、中國神華等個(gè)股市盈率均不足10倍。從上漲空間來看，中信特鋼、華菱鋼鐵、紫金礦業(yè)等個(gè)股上漲空間均超過50%。一些個(gè)股今天早盤股價(jià)大幅飆漲，兗州煤業(yè)漲停，陜西煤業(yè)一度漲逾8%。