下半年A股行情轉(zhuǎn)換加快，如日中天的新能源主題基金業(yè)績?nèi)匀豢壳?，有色、稀土等相關(guān)的基金業(yè)績后來居上，一個多月的漲幅驚人。與此同時，明星基金經(jīng)理的調(diào)研透露出他們關(guān)注的新領(lǐng)域，葛蘭將目光投向了兩家化工企業(yè)，這也得到馮明遠的認(rèn)可。而受益于新能源行業(yè)的火熱名聲鵲起的基金經(jīng)理，仍然持續(xù)看好產(chǎn)業(yè)鏈上的個股。

調(diào)研在一定程度上被認(rèn)為是調(diào)倉動作前的一次篩選，或?qū)⑹侨径葥Q股的信號。

葛蘭瞄上新賽道

今年來，醫(yī)藥板塊持續(xù)調(diào)整。如醫(yī)藥龍頭股恒瑞醫(yī)藥，成為2021年藍籌股中跌幅最大的個股之一，半年時間市值蒸發(fā)超過2600億元。

雖然醫(yī)藥板塊2021年表現(xiàn)不盡如人意，但不少醫(yī)藥主題基金憑借基金經(jīng)理出色的管理能力，還是為投資者賺取了不錯的超額收益。其中“醫(yī)藥女神”趙蓓管理的工銀醫(yī)療保健、工銀前沿醫(yī)療股票A順利進入前15強，年內(nèi)收益均超過27%。而葛蘭今年的收益偏低，9只基金的回報均未超過20%。

但從近期二人的調(diào)研來看，三季度走的路線或許更不相同了。

7月23日，趙蓓參加了小市值公司奧賽康的調(diào)研。奧賽康不在她二季度的前十大持倉中，公司在抗消化道潰瘍、慢性病等領(lǐng)域深耕多年后，近日將目光盯向了醫(yī)療器械市場，擬收購唯德康醫(yī)療60%的股權(quán)。

這與她在二季報中繼續(xù)戰(zhàn)略性看好創(chuàng)新藥及創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、消費醫(yī)療等行業(yè)的觀點一以貫之。

葛蘭被稱為“醫(yī)藥女神”，但她的投資眼光已經(jīng)投向了更多領(lǐng)域。她管理的中歐明睿新起點和中歐阿爾法二季度瞄準(zhǔn)了新能源賽道，前十大重倉股中有寧德時代、隆基股份、億緯鋰能等個股。到了下半年，她在7月1日和2日連續(xù)兩天分別去參加了兩家同屬于化工行業(yè)的半導(dǎo)體概念股華特氣體和金宏氣體的調(diào)研。

葛蘭在二季報中稱，長期定位于聚焦有競爭壁壘的優(yōu)質(zhì)公司，其中一個方向是，科技創(chuàng)新領(lǐng)域具有國際競爭力，能夠?qū)崿F(xiàn)進口替代甚至在全球產(chǎn)業(yè)鏈中占有一席之地的公司。

化工板塊成新寵

和葛蘭英雄所見略同的是，信達澳銀的馮明遠也到華特氣體參與了和公司的交流。華特氣體是電子特氣行業(yè)龍頭，二人都在去年持有公司股份，但今年已經(jīng)退出。基金二季報顯示，目前僅有5只基金持有華特氣體的股份。

7月1日晚，下半年的第一天，公司發(fā)布半年度業(yè)績預(yù)告，上半年凈利潤預(yù)計同比增長35%-55%。開門紅后，其股價7月來最高漲幅近50%，但近期有回落。

券商普遍表示，由于估值分化達到歷史高位，市場的波動可能會加劇，8月市場可能進入調(diào)整階段，仍以“結(jié)構(gòu)性”行情為主。但當(dāng)前經(jīng)濟狀態(tài)仍然在平穩(wěn)運行中，對后市不必過度擔(dān)憂。

方正證券認(rèn)為，下半年經(jīng)濟存在快速下行的可能，市場風(fēng)險較大時期集中在8-10月份，風(fēng)險在于全球流動性預(yù)期發(fā)化以及經(jīng)濟超預(yù)期下行，市場風(fēng)格偏向中小成長風(fēng)格。

板塊方面，新能源、半導(dǎo)體仍然被中信建投持續(xù)看好，這次還新加入了精細化工。華安證券也認(rèn)為，當(dāng)前的高景氣板塊主要集中在半導(dǎo)體、新能源車和周期中的基礎(chǔ)化工等板塊。

截至8月1日，15家券商已經(jīng)公布了8月金股。從行業(yè)看，被推薦個股行業(yè)較為集中，其中化工行業(yè)被推薦公司數(shù)居于次位，有20家。

新能源仍被看好

始終堅定看好新能源車行業(yè)的馮明遠被稱為“調(diào)研狂魔”，從業(yè)4年來共累計超過500次調(diào)研。除去看過華特氣體外，7月以來他還去調(diào)研了機器視覺零部件國產(chǎn)龍頭奧普特。受益智能制造大趨勢及技術(shù)更替，奧普特下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷向消費電子、汽車、新能源等延伸。

去年艷壓群芳，一人包攬收益前四的農(nóng)銀匯理明星基金經(jīng)理趙詣7月調(diào)研了水泥股中材國際，這與他的持倉中拉滿了新能源和科技龍頭的配置不相同。

不過他表示，結(jié)合他們的調(diào)研情況來看，目前新能源汽車、軍工、半導(dǎo)體，仍然處于供不應(yīng)求的情況，這也是其很長一段時間重點關(guān)注的方向。隨著市場在二季度明顯上漲，高景氣行業(yè)里的公司股價表現(xiàn)更為明顯，三季度會更多的選擇性價比匹配，具有核心競爭力的好公司。

另一位名聲大噪的新能源基金經(jīng)理李瑞仍然專注于新能源行業(yè)，調(diào)研了智能駕駛領(lǐng)域的虹軟科技和德賽西威。

智能座艙是德賽西威的主營業(yè)務(wù)之一，也是其使公司廣受關(guān)注的主要原因之一。李瑞對《華夏時報》記者表示，智能座艙是駕駛員最容易感知的需求端，消費者的支付意愿比較高，而且在技術(shù)實現(xiàn)難度上低于智能駕駛，更容易發(fā)展起來。因此，智能座艙將成為汽車智能化趨勢下最先迎來增量的發(fā)展空間。記者 宋婕 陳鋒 北京報道