“當(dāng)前，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展各項工作正在積極有序推進，這其中管理資產(chǎn)超過60萬億元的基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要。”8月30日，中國證監(jiān)會主席易會滿在基金業(yè)協(xié)會第三屆會員代表大會上，首次就基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作出專門、全面、詳細的闡述。

易會滿指出了一連串國內(nèi)基金業(yè)的成績和問題所在。他表示，經(jīng)過多年發(fā)展，我國基金業(yè)已成為服務(wù)實體經(jīng)濟和居民財富管理的重要力量。但是，整個基金業(yè)仍有較大改進空間，例如，基金賺錢、基民不賺錢的問題時有發(fā)生，有的機構(gòu)基金銷售過度娛樂化，基金的資金來源、期限結(jié)構(gòu)和投資行為短期化特征還較為明顯等等。

對于上述問題，易會滿提出基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)當(dāng)把握好五個“更加突出”的原則，并具體部署了四項重點工作，要求基金機構(gòu)推動發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，在服務(wù)實體經(jīng)濟和構(gòu)建新發(fā)展格局中彰顯基金業(yè)更大的擔(dān)當(dāng)作為。

簡基金資深研究員張竹然對《華夏時報》記者表示，易會滿此次的重磅講話，肯定了基金是居民理財?shù)囊淮笄?其次，在肯定基金行業(yè)健康發(fā)展的同時，針對一些基金公司單純追求規(guī)模重營銷不重投研的現(xiàn)象提出了批評，并對引導(dǎo)居民樹立正確的投資思想、加強財商教育具有重要意義。

基金業(yè)成績可圈可點

易會滿指出，經(jīng)過多年發(fā)展，我國基金業(yè)已成為服務(wù)實體經(jīng)濟和居民財富管理的重要力量，特別是最近四年多來，基金業(yè)在改革中成長，在開放中提高，在規(guī)范中進步，成績可圈可點。

公募基金方面，以1998年第一批公募基金設(shè)立為標(biāo)志，我國公募基金行業(yè)從試點起步，快速發(fā)展壯大，作為重要的機構(gòu)投資者，在資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定中發(fā)揮著日益重要的作用。

截至今年7月底，公募基金管理資產(chǎn)規(guī)模達到23.5萬億元，較2016年底增長1.6倍，從全球第九上升至目前的全球第四。其中，權(quán)益類基金產(chǎn)品數(shù)量和管理規(guī)模分別達5140只、7.7萬億元，分別增長1.2倍、1.8倍，均創(chuàng)歷史新高。全面放開基金公司外資股比限制，中日ETF互通、滬港ETF互通等相繼推出，基金業(yè)對外開放邁出重要步伐。

私募基金方面，經(jīng)過早期的探索，到股權(quán)分置改革后的迅速發(fā)展，再到近年來的逐步規(guī)范發(fā)展，也取得了不小的成績，功能作用逐步顯現(xiàn)。私募證券投資基金、私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模分別達5.5萬億元和12.6萬億元，較2016年底分別增長1倍和2倍。私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模位居世界第二。

數(shù)據(jù)顯示，整個基金業(yè)從業(yè)人員規(guī)模快速發(fā)展，注冊數(shù)量達到82萬余人。除了在規(guī)模體量上實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，整個基金業(yè)在合規(guī)風(fēng)控水平穩(wěn)步提升、主動融入資本市場改革全局成效明顯、投資者信任度明顯增強、支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和轉(zhuǎn)型升級的作用日益顯現(xiàn)等四個方面也取得了不小的成績。

直面問題，堅持五大原則

總的來看，公募基金行業(yè)堅持持有人利益優(yōu)先，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，在回報投資者、服務(wù)投資者方面取得了積極成效，但仍有較大改進空間。

例如，公募基金的資金來源、期限結(jié)構(gòu)和投資行為短期化特征還較為明顯，而私募行業(yè)仍然存在多而不精、大而不強、魚龍混雜等情況;基金賺錢、基民不賺錢的問題時有發(fā)生，行業(yè)自身發(fā)展觀和經(jīng)營觀存在問題;有的機構(gòu)基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球，等等。

對此，易會滿直面問題，指出基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展需要把握好五個原則，強調(diào)了“五個突出”。

一是更加突出處理好規(guī)模、結(jié)構(gòu)與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)系。實現(xiàn)量和質(zhì)的同步提升，是高質(zhì)量發(fā)展的題中應(yīng)有之義。針對公私募基金的結(jié)構(gòu)問題，易會滿指出，必須堅持兩點論、辯證法，切實把握好規(guī)模與結(jié)構(gòu)、速度與質(zhì)量、發(fā)展與安全的有機統(tǒng)一。

“公募基金的資金來源、期限結(jié)構(gòu)和投資行為短期化特征還較為明顯，而私募行業(yè)仍然存在多而不精、大而不強、魚龍混雜等情況，我們認為，結(jié)構(gòu)是制約當(dāng)前行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的突出問題，下一步必須以改革的思路和手段破解結(jié)構(gòu)性難題，以結(jié)構(gòu)的可持續(xù)實現(xiàn)發(fā)展的可持續(xù)。”易會滿表示。

二是更加突出抓規(guī)范、促創(chuàng)新和防風(fēng)險的統(tǒng)籌平衡。“金融業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展必須牢牢把握防范重大風(fēng)險這條生命線，一個金融機構(gòu)只有治理有效、運作規(guī)范，才能具備創(chuàng)新條件，才能走得更穩(wěn)、走得更遠。”易會滿指出，近年來，證監(jiān)會始終注重加強公募基金和私募資管計劃的規(guī)范監(jiān)管，嚴格清理規(guī)范子公司，大力推動降杠桿、去通道、除嵌套。對于基金業(yè)的創(chuàng)新問題，始終持積極包容的態(tài)度，將進一步完善分類和差異化監(jiān)管，支持優(yōu)質(zhì)機構(gòu)通過創(chuàng)新不斷做優(yōu)做強。

三是更加突出行業(yè)自身發(fā)展和客戶價值增長的同提升、共進步。針對當(dāng)前基金賺錢、基民不賺錢的問題時有發(fā)生，有的代理銷售機構(gòu)和從業(yè)人員背離客戶利益，誘導(dǎo)“贖舊買新”等問題，易會滿表示，必須從維護投資者合法權(quán)益的高度切實加以解決，基金機構(gòu)應(yīng)自覺堅持客戶利益至上，敬畏投資者。

四是更加突出回歸行業(yè)本源，堅守“真私募”定位。當(dāng)前，行業(yè)發(fā)展在一定程度上出現(xiàn)了真私募與偽私募并存，優(yōu)秀管理人與“偽”管理人并存，接受登記管理和市場無序生長并存等亂象。

對此，易會滿認為，私募股權(quán)基金必須回歸私募定位和支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的根本方向，堅持私募姓私，嚴格規(guī)范募投管退全鏈條各環(huán)節(jié)運作。證監(jiān)會將堅持分類施策、扶優(yōu)限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募，推動形成良好市場秩序和行業(yè)生態(tài)。

張竹然認為，打擊各種“偽”私募，是針對各種非法集資說的，也針對一些不靠譜的股權(quán)項目以及房地產(chǎn)私募等等，“之前很多‘私募’早就把私募基金的名聲搞壞了，這些是監(jiān)管層不希望看到的。”張竹然坦言。

五是更加突出厚植行業(yè)文化，促進健全發(fā)展生態(tài)。針對有的機構(gòu)經(jīng)營理念不端正、管理粗放、急功近利;有的機構(gòu)考核機制不合理，旱澇保收與過度激勵并存;有的機構(gòu)基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球等等現(xiàn)象，必須堅決予以糾正。

易會滿強調(diào)，行業(yè)文化建設(shè)涉及到公司戰(zhàn)略、投資研究、內(nèi)控合規(guī)、社會責(zé)任等方方面面，是一個系統(tǒng)工程，希望廣大基金機構(gòu)持之以恒抓好這件大事，持續(xù)倡導(dǎo)行業(yè)新風(fēng)氣、展現(xiàn)行業(yè)新形象，為營造良好行業(yè)發(fā)展生態(tài)積極貢獻力量。記者 喻莎 胡金華 上海報道