綠色轉(zhuǎn)型意味著綠色金融機(jī)遇。按照亞洲證券業(yè)及金融市場協(xié)會(ASIFMA) 估計，未來三十年，亞洲地區(qū)需要66萬億美元的氣候投資，以實現(xiàn)將全球變暖限制在1.5°C的目標(biāo)?？梢灶A(yù)期，未來全球資金將持續(xù)流向低碳、可持續(xù)發(fā)展、抵御氣候變化的投資計劃、產(chǎn)品和企業(yè)。

銀行業(yè)已在發(fā)力。在綠色信貸投放方面，報告顯示，2021年，恒生中國制訂綠色信貸指引，截至2021年末，綠色信貸余額較去年同期增速達(dá)76.7%，綠色信貸余額同比增速大于企業(yè)信貸總體余額同比增速。

“發(fā)展綠色金融的重要切入點在于挖掘更多細(xì)分領(lǐng)域的綠色融資需求，并針對不同產(chǎn)業(yè)和各類項目的多元化需求，開發(fā)相應(yīng)的綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。”恒生中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王丹稱。

對于綠色金融資產(chǎn)面臨的風(fēng)險，除了高排放企業(yè)轉(zhuǎn)型中的風(fēng)險外，氣候風(fēng)險也備受討論。2020年5月，央行研究局課題組發(fā)表《氣候相關(guān)金融風(fēng)險——基于央行職能的分析》一文，重點介紹了氣候相關(guān)風(fēng)險對金融穩(wěn)定的影響渠道，并就氣候相關(guān)金融風(fēng)險對央行職能的影響及應(yīng)對做出了進(jìn)一步分析討論。

當(dāng)前機(jī)構(gòu)在氣候變化風(fēng)險披露方面還有很大提升空間。王丹稱，“對于氣候變化的披露，其中一個難點是數(shù)據(jù)的可獲得性。氣候變化對于企業(yè)的影響非常大，既影響企業(yè)的信用風(fēng)險，也影響它相關(guān)的市場風(fēng)險，并間接對銀行是否能給企業(yè)授信或是做一些金融產(chǎn)品造成沖擊?！?/p>

恒生中國副董事長兼行長宋躍升補(bǔ)充道，對于氣候變化風(fēng)險，很多國家的金融機(jī)構(gòu)都還在摸索階段。我國對于氣候相關(guān)風(fēng)險的管理與測評尚未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，目前還處在初期的形成過程中。從內(nèi)部風(fēng)險控制角度來說，恒生中國已經(jīng)把氣候相關(guān)的風(fēng)險納入到重點關(guān)注的風(fēng)險領(lǐng)域中?？紤]到未來發(fā)生一些極端氣候變化的情況，它可能對一些客戶的業(yè)務(wù)、對質(zhì)押品以及企業(yè)的正常運營造成影響。

宋躍升表示，“我認(rèn)為在國內(nèi)外相應(yīng)的規(guī)則或披露的信息比較完善之后，我們可能在今后的幾年進(jìn)行氣候變化相關(guān)風(fēng)險的披露?！?/p>

金融機(jī)構(gòu)該如何應(yīng)對氣候變化帶來的風(fēng)險？宋躍升認(rèn)為，“銀行通常都有應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險的壓力測試，針對氣候風(fēng)險的壓力測試，一定是平常氣候風(fēng)險管理中的重點?！?/p>

王丹則提出，在目前的市場情況下，面對大規(guī)模氣候變化尤其是極端氣候的風(fēng)險，金融系統(tǒng)需要更靈活的應(yīng)對方式。這也意味著，在面臨不同方向的氣候變化影響時，是否能給金融機(jī)構(gòu)更多的自主權(quán)，監(jiān)管層面需要給出更明確的指導(dǎo)。

編輯 宋鈺婷

校對 柳寶慶