小米(1810.HK)今日大漲，盤中最高漲6.46%至27.2港元，為首度站上27港元，市值超6500億港元。

據(jù)最新數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)市場第三季度前四大廠商最新排名為：三星、華為、小米、蘋果。四大頭部廠商智能手機(jī)出貨量占全球市場份額約60.6%。其中，小米是第一梯隊(duì)里最大黑馬，也是前四名中唯一逆勢大漲的手機(jī)廠商。

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小米擬于明日(11月24日)公布Q3業(yè)績，財(cái)報(bào)前小米盤中大漲5%，再飆至歷史高點(diǎn)。

值得注意的是，11月來小米已上漲23%，勢頭相當(dāng)強(qiáng)勁。

雖股價(jià)漲勢喜人，但大行對于小米可謂是喜憂參半。在最新機(jī)構(gòu)評級中，不少機(jī)構(gòu)仍是給予小米「中性」、「沽售」評級：

以下是富途資訊精選的最新機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

瑞銀：上調(diào)智能手機(jī)付運(yùn)預(yù)測，但維持小米目標(biāo)價(jià)23港元，評級「中性」

瑞銀發(fā)表報(bào)告，上調(diào)對小米今年第三季智能手機(jī)付運(yùn)預(yù)測，由原來3，800萬部升至4，300萬部、調(diào)高公司今明兩年智能手機(jī)預(yù)測由原來各1.32億部及1.6億部，上調(diào)至各1.39億及1.65億部，考慮了小米旗下拉美業(yè)務(wù)增長，就公司將于24日公布今年第三季業(yè)績，料小米上季收入及列帳純利預(yù)測各為760億及33億人民幣，對比市場預(yù)測各690億及33億人民幣。

該行下調(diào)小米2020至2022年每股盈測介乎4%至5%。瑞銀維持對小米「中性」評級及目標(biāo)價(jià)23港元，較現(xiàn)價(jià)低2.2港元，此相當(dāng)預(yù)測未來一年市盈率27倍。

據(jù)瑞銀證據(jù)實(shí)驗(yàn)室的調(diào)查結(jié)果，該行得出三個(gè)結(jié)論。在中國消費(fèi)者中，小米的排名正在提升為「理想/高端品牌」，并排名第二位，僅次于華為。而將小米視為「我堅(jiān)守的品牌」的中國消費(fèi)者比例，從2020年3月的25%上升最新至37%(歷史最高)。

最后，將小米視為「物有所值」品牌的受訪者急劇下降，該行認(rèn)為上述觀察結(jié)果可能是小米針對中高端機(jī)型，積極的5G產(chǎn)品組合過渡而采取的「高端化」戰(zhàn)略的結(jié)果，并且在較小程度上暗示該公司可能會(huì)從華為的情況中受益。

美銀：維持「買入」評級

高通獲美國發(fā)出向華為出售4G手機(jī)芯片的許可，該行認(rèn)為，鑒于中國4G市場規(guī)模縮小，10月份5G智能手機(jī)滲透率已達(dá)到67%，相信對小米影響也有限。

美銀維持小米「買入」評級，目標(biāo)價(jià)26元。

招商證券：升小米目標(biāo)價(jià)27%，維持「買入」評級

招商證券國際發(fā)表報(bào)告，升小米目標(biāo)價(jià)27%，從22元升至28元，維持「買入」評級。

報(bào)告指，預(yù)計(jì)小米第三季業(yè)績會(huì)達(dá)到市場預(yù)期，由于智能手機(jī)銷量強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)公司收入將達(dá)700億元人民幣，但物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)落后于預(yù)測，因此將毛利率預(yù)測下調(diào)至14.4%，并略微提高第三季經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)測至36億元人民幣。

報(bào)告又指，降低了對小米物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)預(yù)測，游戲收入可能會(huì)回到疫情前水平，互聯(lián)網(wǎng)金融收入也可能下降，從長遠(yuǎn)來看，對建立互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)持樂觀態(tài)度。報(bào)告又指，小米的股價(jià)在3個(gè)月內(nèi)飆升了60%以上，得益于其強(qiáng)勁智能手機(jī)市場份額增長和科技股上升。由于市場預(yù)期上升，提醒第三季業(yè)績附近可能出現(xiàn)股價(jià)修正。(來源：富途)