在年初新發(fā)基金不斷受追捧的同時(shí)，卻也有不少存量基金面臨即將離場(chǎng)的尷尬境遇。2月6日，融通基金旗下融通中證精準(zhǔn)醫(yī)療主題指數(shù)證券投資基金(LOF)發(fā)布基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元的提示性公告。據(jù)悉，該產(chǎn)品基金資產(chǎn)凈值已連續(xù)55個(gè)工作日低于5000萬元清盤線。而據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年來已有近20只產(chǎn)品擬觸發(fā)清盤條件，原因均由于規(guī)模迷你。

又一基金擬觸發(fā)清盤條件。2月6日，融通中證精準(zhǔn)醫(yī)療主題指數(shù)(LOF)基金發(fā)布公告稱，截至2021年2月5日日終，該產(chǎn)品已連續(xù)55個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。而根據(jù)上述產(chǎn)品的基金合同約定，當(dāng)連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，將進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算并終止基金合同，且不需召開基金份額持有人大會(huì)。

值得一提的是，北京商報(bào)記者注意到，上述公告指出融通中證精準(zhǔn)醫(yī)療主題指數(shù)(LOF)的基金合同于2020年11月20日生效。據(jù)了解，該產(chǎn)品此前在2020年10月經(jīng)基金份額持有人大會(huì)表決通過，由原融通中證全指證券公司指數(shù)分級(jí)證券投資基金轉(zhuǎn)型而來。數(shù)據(jù)顯示，2020年11月20日至2021年2月5日期間，融通中證精準(zhǔn)醫(yī)療主題指數(shù)(LOF)的收益率為10.12%。

事實(shí)上，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，包括上述產(chǎn)品在內(nèi)，今年以來已有19只產(chǎn)品先后發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告，而去年同期僅3只產(chǎn)品發(fā)布相關(guān)公告。記者通過梳理相關(guān)公告發(fā)現(xiàn)，規(guī)模迷你成為這類基金擬清盤的主要原因。

那么，又是什么原因?qū)е律鲜霎a(chǎn)品成為“迷你基”?某資深市場(chǎng)人士對(duì)此就三個(gè)不同類型的產(chǎn)品進(jìn)行分析。“部分債券型基金屬于機(jī)構(gòu)定制類產(chǎn)品，當(dāng)機(jī)構(gòu)不再續(xù)約后便會(huì)撤出資金，所以規(guī)模‘縮水’。而對(duì)于部分定開型產(chǎn)品而言，其在封閉期內(nèi)的運(yùn)作策略可能較保守，導(dǎo)致收益率一般，因此不受投資者歡迎，當(dāng)產(chǎn)品處于開放期時(shí)投資者便會(huì)贖回。另外，也有部分混合型產(chǎn)品存在規(guī)模迷你的情況，這是由于這類產(chǎn)品在運(yùn)作時(shí)可能主投債市，導(dǎo)致收益率相比較低，使得部分投資者不看好從而退出。”

而從整體情況來看，年初新發(fā)基金不斷，且爆款頻出。在市場(chǎng)資金短期內(nèi)難以出現(xiàn)較大增量的背景下，新發(fā)基金的不斷涌現(xiàn)更加速了部分“迷你基”規(guī)模的再縮水，直至離場(chǎng)。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍直言，這是市場(chǎng)行情分化的一個(gè)體現(xiàn)，對(duì)這類迷你基金而言，還是要通過做好業(yè)績、提升品牌價(jià)值，才能實(shí)現(xiàn)規(guī)模的逐步提升。

前述市場(chǎng)人士則認(rèn)為，清盤是這類基金最好的選擇。“對(duì)于這類基金而言，通常有三個(gè)出路。一是做大規(guī)模，但如果之前已經(jīng)很難將規(guī)模做起來，日后也不一定能重新把規(guī)模做大。二是選擇合并，但合并的成本太高，所以也不容易實(shí)現(xiàn)。三就是選擇清盤，這也是最好的選擇。”相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日，今年已有20只產(chǎn)品發(fā)布清算報(bào)告。