碳交易概念再度發(fā)力走高 龍源技術(shù)、長源電力一度飆漲停

碳交易概念14日盤中再度發(fā)力走高，截至發(fā)稿，龍源技術(shù)、長源電力一度飆漲停，雙良技能、華銀電力、譜尼測試、中環(huán)裝備等漲幅超7%，涪陵電力、中鋼國際、順控發(fā)展等漲逾65。

消息面上，國新辦將于今日上午10時舉行國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會，生態(tài)環(huán)境部副部長趙英民出席，介紹啟動全國碳排放權(quán)交易市場上線交易有關(guān)情況。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2021年我國碳交易市場成交量或?qū)⑦_(dá)到2.5億噸，為2020年各試點(diǎn)交易所交易總量的3倍，成交金額將達(dá)60億元。方正證券建議關(guān)注三領(lǐng)域的投資機(jī)會：1)新能源環(huán)衛(wèi)車需求有望加速釋放。交通運(yùn)輸行業(yè)的減排至關(guān)重要，公共領(lǐng)域用車將率先實(shí)現(xiàn)新能源替代。目前，已有超半數(shù)省份頒布了環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域用車新能源替代政策，新能源環(huán)衛(wèi)車需求有望加速釋放。隨著電池技術(shù)的突破，電池的成本將進(jìn)一步降低，續(xù)航能力進(jìn)一步提高，新能源環(huán)衛(wèi)車滲透率提升。建議關(guān)注：盈峰環(huán)境、宏盛科技、龍馬環(huán)衛(wèi)等。2)節(jié)能減排方案提供商受益。參考?xì)W洲碳交易市場的發(fā)展歷程，全國配額總量呈現(xiàn)階段下降趨勢，且以拍賣方式分配的配額比例逐漸提升。通過技改等手段真正做到節(jié)能減排仍將是高耗能企業(yè)的必經(jīng)之路;節(jié)能減排方案提供商將充分受益。建議關(guān)注：中材節(jié)能、雙良節(jié)能等。3)清潔能源運(yùn)營服務(wù)需求增加。能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型勢在必行，國際社會和我國碳中和目標(biāo)共同推動清潔能源裝機(jī)占比提升，清潔能源消費(fèi)和運(yùn)營服務(wù)需求將提升。建議關(guān)注：協(xié)鑫能科。

煤炭板塊震蕩走高 高溫來襲用電需求支撐煤價維持高位

煤炭板塊14日盤中強(qiáng)勢上揚(yáng)，截至發(fā)稿，兗州煤業(yè)漲停，中煤能源漲近8%，陜西煤業(yè)漲逾5%，潞安環(huán)能、鄭州煤電漲逾4%。

消息面上，目前進(jìn)入迎峰度夏的旺季，梅雨季節(jié)已至尾聲，全國多地迎來夏季高溫，電廠日耗快速回升，顯著高于歷史同期水平。電廠庫存仍處于同期明顯偏低位置，但上周已然開啟去庫，華西證券認(rèn)為電廠即使7月有進(jìn)口和長協(xié)儲備，要度過7/8兩月的旺季仍有較重的補(bǔ)庫任務(wù)。供給端來看，由于國內(nèi)外進(jìn)口價差并不懸殊，7月進(jìn)口煤量的邊際增量或有限，而國內(nèi)產(chǎn)量本周來看雖恢復(fù)至6月的水平，但仍暫無明顯的增產(chǎn)增供跡象。目前煤價仍處于高位，未來走勢主要看國內(nèi)增產(chǎn)兌現(xiàn)節(jié)奏和旺季需求爆發(fā)節(jié)奏如何，關(guān)鍵的時間點(diǎn)或即在未來1-2周。整體來看在需求支撐和電廠庫存低位的情況下，除非政策直接壓制，短期動力煤價仍偏強(qiáng)，暫無大幅下跌風(fēng)險。

華西證券表示，在動力煤迎旺季，鋼鐵季節(jié)性淡季將來臨的情況下，動力煤和焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈的價格或?qū)⒎只?，看好此前漲幅較少的動力煤龍頭煤企的韌性、供給端收縮邏輯穩(wěn)定且持續(xù)的焦煤龍頭，以及二季度具有業(yè)績彈性的標(biāo)的。煤炭板塊上市公司的二季度業(yè)績預(yù)計將量價齊升、同比大增，推薦動力煤龍頭陜西煤業(yè)、中國神華、露天煤業(yè)，焦煤區(qū)域龍頭盤江股份，受益標(biāo)的山煤國際、中煤能源、晉控煤業(yè)等。

融資客連續(xù)十周加倉 30股融資凈買入超10億元

交易所7月13日披露數(shù)據(jù)顯示，時隔6年后，A股兩融余額再度突破1.8萬億元，其中融資余額達(dá)到1.64萬億，繼續(xù)刷新近6年來新高。

值得關(guān)注的是，4月30日至上周末，兩市融資余額已連續(xù)十周增長。歷史數(shù)據(jù)顯示，融資客長時間連續(xù)加倉情況較為罕見，連續(xù)十周加倉的情況近五年以來僅有三次，分別發(fā)生于2019年2月1日至4月19日、2020年5月29日至8月7日、今年4月30日至上周末。對比三次融資客加倉幅度，本次連續(xù)加倉相對較為謹(jǐn)慎，融資余額變化幅度較小，三次增長幅度分別為37.23%、33.44%、8.85%。

統(tǒng)計顯示，融資余額連續(xù)上升期間共有30股獲融資凈買入超10億元，中遠(yuǎn)海控加倉43.1億元，金額遠(yuǎn)超其他個股，比亞迪、通威股份、潤和軟件加倉金額靠前。

醫(yī)藥板塊逆市拉升 機(jī)構(gòu)建議逢低布局 關(guān)注四投資主線

醫(yī)藥板塊14日盤中逆市拉升，截至發(fā)稿，金誠藥業(yè)逼近漲停，華納藥廠漲近13%，江蘇吳中、廣譽(yù)遠(yuǎn)、衛(wèi)光生物、華海藥業(yè)等漲停，吉藥控股、健民集團(tuán)、共同藥業(yè)等漲幅超8%。

近期醫(yī)藥板塊出現(xiàn)一定程度調(diào)整，機(jī)構(gòu)建議逢低加大醫(yī)藥配置。東吳證券指出，從行業(yè)景氣度角度看，CXO、疫苗、醫(yī)療服務(wù)、創(chuàng)新藥及部分高端器械等將是再次布局醫(yī)藥板塊最好機(jī)會。另外股價處于相對底部、2015年后多年滯漲的血制品板塊，十四五規(guī)劃可能迎來的新機(jī)遇;目前看，資源屬性極強(qiáng)的血制品具有投資價值，受到海外疫情影響，人白、靜丙等個血制品庫存全面清理，海外批簽發(fā)大幅下降、部分企業(yè)貨源緊張出現(xiàn)一定程度提價趨勢。十四五開局之年云南省規(guī)劃新增20個漿站，由于白蛋白產(chǎn)品對海外依賴程度大，預(yù)測各省將會有序大規(guī)模放開，血制品迎來二次成長。

7月上旬生豬價格環(huán)比漲15.1% 關(guān)注具備成本控制優(yōu)勢養(yǎng)殖頭部企業(yè)

統(tǒng)計局消息，據(jù)對全國流通領(lǐng)域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場價格的監(jiān)測顯示，2021年7月上旬與6月下旬相比，39種產(chǎn)品價格上漲，9種下降，2種持平。石油天然氣、化工產(chǎn)品、煤炭類產(chǎn)品價格普遍上漲，生豬(外三元)價格漲15.1%。

同時據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站14日消息，商務(wù)部會同國家發(fā)展改革委、財政部等部門開展本年度第二批中央儲備豬肉收儲工作，并定于7月14日實(shí)施公開競價收儲。

東興證券認(rèn)為，收儲有利于生豬價格趨穩(wěn)，預(yù)計下半年豬價將呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的局面。當(dāng)前階段種群調(diào)整和成本控制是養(yǎng)殖主體的努力的主要方向。隨著價格季節(jié)性反彈與養(yǎng)殖企業(yè)成本優(yōu)化，企業(yè)盈利能力有望逐步改善，建議關(guān)注成本控制具備明顯優(yōu)勢的養(yǎng)殖頭部企業(yè)。