截至3月30日，六大國(guó)有行2021年財(cái)報(bào)已悉數(shù)披露。數(shù)據(jù)顯示，六大行去年凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)總計(jì)1.29萬(wàn)億元，平均每天賺35億元。盈利增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素包括中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、非息收入提高以及“以量補(bǔ)價(jià)”帶動(dòng)凈利息收入增加等。

同時(shí)，六大行不良貸款率齊降，不過分領(lǐng)域看，去年房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件頻出，多家銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款率有所上升。多家銀行高管在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，房地產(chǎn)行業(yè)預(yù)期尚在修復(fù)之中，不過本行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

六大行現(xiàn)金分紅也出手“闊綽”，分紅總額超過3800億元。近一年來(lái)，銀行股大面積破凈，板塊估值處于低位。中國(guó)銀行行長(zhǎng)劉金表示，中國(guó)銀行會(huì)繼續(xù)保持分紅派息水平，他同時(shí)建議，投資者既要看股價(jià)，又要看分紅，既要看增長(zhǎng)性、成長(zhǎng)性，又要看銀行股的穩(wěn)定性。

六大行凈利潤(rùn)總計(jì)1.29萬(wàn)億元，工行日賺9.59億， “以量補(bǔ)價(jià)”帶動(dòng)凈利息收入增長(zhǎng)

去年我國(guó)公布了首批19家國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，六家國(guó)有銀行均位列其中。六大行的體量都是“巨無(wú)霸”級(jí)別，截至2021年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)為345萬(wàn)億元，而六大行資產(chǎn)總額合計(jì)就達(dá)145.47億元，占比42%。

六大行的盈利能力也很強(qiáng)勁，2021年均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)總計(jì)1.29萬(wàn)億元，平均每天賺35億元。從規(guī)模絕對(duì)值看，工行以3502億元凈利潤(rùn)繼續(xù)保持行業(yè)第一；從凈利潤(rùn)增速看，郵儲(chǔ)銀行發(fā)展最快，2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)765.32億元，同比增長(zhǎng)18.99%，其他五大行凈利潤(rùn)增速普遍在10%-12%之間。

對(duì)于盈利增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力，多家銀行高管在業(yè)績(jī)會(huì)上介紹稱，這其中包括中間收入穩(wěn)健增長(zhǎng)、非息收入提高等。值得一提的是，去年隨著LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下降，無(wú)疑壓縮了銀行的存貸款息差，而這是銀行傳統(tǒng)盈利的大頭。

不過多家銀行采取“以量補(bǔ)價(jià)”的方法，即擴(kuò)大信貸規(guī)模，這也是銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的抓手。農(nóng)行行長(zhǎng)張青松表示，2021年農(nóng)行日均生息規(guī)模達(dá)到27.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.7%，以量補(bǔ)價(jià)帶動(dòng)了利息凈收入的增長(zhǎng)，全年實(shí)現(xiàn)利息凈收入5780億元，同比增長(zhǎng)6%。

農(nóng)行副行長(zhǎng)張旭光透露，農(nóng)行繼續(xù)強(qiáng)化貸款投放，助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，預(yù)計(jì)今年全年人民幣貸款投放增量會(huì)高于去年的水平，增速高于10%。

中行副行長(zhǎng)王志恒稱，中行今年將對(duì)標(biāo)構(gòu)建新發(fā)展格局要求，繼續(xù)擴(kuò)大新增貸款規(guī)模，預(yù)計(jì)境內(nèi)人民幣貸款同比多增，增幅不低于10%。

東興證券研報(bào)稱，當(dāng)前貨幣政策逐步正常化，信用供給略偏緊，而融資需求旺盛，將利好銀行資產(chǎn)端收益率表現(xiàn)，息差有望企穩(wěn)或小幅回升。

不良率齊降，不少銀行對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率上升

貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理財(cái)報(bào)看到，截至2021年末，六大行中不良率最高的是交通銀行，為1.48%，不過仍低于同期行業(yè)不良貸款率1.73％的平均水平。六大行去年不良率齊降，降幅最大的也是交通銀行，為0.19個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理，交行在財(cái)報(bào)中稱，該行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，加速風(fēng)險(xiǎn)處置，嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)不斷夯實(shí)， 資產(chǎn)質(zhì)量水平穩(wěn)中提質(zhì)。建行董事長(zhǎng)在業(yè)績(jī)會(huì)上還提到金融科技對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的助力，“在金融科技的支撐下，建行普惠貸款規(guī)模已突破2萬(wàn)億元，不良率超出期待。監(jiān)管規(guī)定是3%，建行普惠金融貸款不良率只有1%多，也給了我們很大信心。”他說道。

不過去年對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說，繞不開的還有房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，由于部分高杠桿房企出現(xiàn)資金鏈問題，不少銀行對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率上升。

例如農(nóng)行2021年末對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率為3.39%，比上年末高1.58個(gè)百分點(diǎn)；交行2021年末對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率為6.4%，比上年末高0.45個(gè)百分點(diǎn)；建行對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率為1.85%，高于上年末0.54個(gè)百分點(diǎn)。六大行中，只有郵儲(chǔ)銀行對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率較低，僅為0.02%，這與該行對(duì)公房地產(chǎn)貸款占總貸款比重較低有關(guān)，占比僅為2%。

業(yè)績(jī)會(huì)上，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是熱點(diǎn)問題。建行首席風(fēng)險(xiǎn)官程遠(yuǎn)國(guó)表示，在加快構(gòu)建新發(fā)展格局的進(jìn)程中，局部領(lǐng)域和個(gè)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)釋放和出清是難以避免的。目前房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)波動(dòng)，資產(chǎn)質(zhì)量管控面臨一定的壓力，房地產(chǎn)正邁向良性循環(huán)和健康發(fā)展。個(gè)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)并不能影響整個(gè)行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展。

工行副行長(zhǎng)張文武表示，2021年工行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率出現(xiàn)了階段性上升，主要是少數(shù)風(fēng)險(xiǎn)大戶貸款劣變導(dǎo)致的。工行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，不會(huì)對(duì)全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大影響。此外，工行不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較為審慎，房地產(chǎn)不良情況已經(jīng)得到了全面、真實(shí)的反映；對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)貸款，都計(jì)提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風(fēng)險(xiǎn)。

農(nóng)行副行長(zhǎng)崔勇表示，從短期內(nèi)看，行業(yè)預(yù)期尚在修復(fù)之中，市場(chǎng)銷售投資下降趨勢(shì)還未扭轉(zhuǎn)。前期負(fù)債水平較高的房企和困難房企資金鏈緊張局面尚未有明顯緩解，預(yù)計(jì)這部分房企后續(xù)仍然面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)暴露壓力。農(nóng)行在這些企業(yè)的貸款占比很少，多數(shù)都有抵押物，信貸風(fēng)險(xiǎn)可控。

現(xiàn)金分紅金額超3800億元，多家分紅比例超過30%

六大行現(xiàn)金分紅出手“闊綽”，貝殼財(cái)經(jīng)記者據(jù)2021年度利潤(rùn)分配方案統(tǒng)計(jì)，六大行合計(jì)現(xiàn)金分紅金額超3800億元。其中分紅金額最多的是工行，每10股稅前分紅2.933元，總額達(dá)1045.34 億元，較上年增加97.3億元，增長(zhǎng)10.3%。

多家銀行2021年的現(xiàn)金分紅比例超過30%。例如交行現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于母公司普通股股東凈利潤(rùn)的比例達(dá)32.16%；農(nóng)行現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于母公司普通股股東凈利潤(rùn)的比例為31.83%。

近一年來(lái)，銀行股大面積破凈，板塊估值處于低位。不過截至3月30日收盤，銀行股指數(shù)今年內(nèi)累計(jì)上漲9.78%，跑贏上證綜指。東興證券認(rèn)為，目前各家銀行呈現(xiàn)凈利潤(rùn)增速環(huán)比回升、存量不良包袱減輕、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)改善的趨勢(shì)。