自硅谷銀行閃電倒閉以來(lái)，歐美多家銀行的接連爆雷使得全球金融市場(chǎng)恐慌情緒蔓延。對(duì)于市場(chǎng)關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)外溢至中資銀行，在近日多家銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，各銀行高管紛紛作出回應(yīng)。

農(nóng)業(yè)銀行投資總監(jiān)姜瑞斌在3月31日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，美歐銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)于農(nóng)行的直接影響非常小。反思這場(chǎng)風(fēng)波，他指出，銀行經(jīng)營(yíng)要審慎，不能急功近利。

交通銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)涂宏表示，由于美國(guó)身處風(fēng)險(xiǎn)“漩渦”的幾家銀行與中國(guó)銀行交集很少，而歐洲的瑞士信貸銀行與部分中資行的業(yè)務(wù)往來(lái)也并不多，所以總體判斷，歐美銀行風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)中資銀行產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)很小。

【資料圖】

歐美銀行危機(jī)怎么發(fā)生的？

資產(chǎn)負(fù)債期限嚴(yán)重錯(cuò)配業(yè)務(wù)發(fā)展脫離主業(yè)引發(fā)危機(jī)

對(duì)于美國(guó)硅谷銀行和簽名銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，涂宏表示，主要是資產(chǎn)負(fù)債期限嚴(yán)重錯(cuò)配，以及客戶過(guò)于集中于高科技公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)從貸款轉(zhuǎn)向證券融資，偏離了主業(yè)導(dǎo)致出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)中小銀行股價(jià)因此大幅波動(dòng)。但美國(guó)銀行業(yè)與2008年相比，資本充足率及杠桿率優(yōu)化較多，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)美國(guó)金融體系帶來(lái)系統(tǒng)性危機(jī)。

談及瑞士信貸，涂宏表示，作為系統(tǒng)性重要銀行，其是由于經(jīng)營(yíng)不善，業(yè)務(wù)發(fā)展脫離主業(yè)，瑞信投入過(guò)多資源參與投行業(yè)務(wù)，但效果很差，投行業(yè)務(wù)的巨額虧損導(dǎo)致銀行本身資產(chǎn)損益表虧損。此外，瑞信風(fēng)險(xiǎn)管理失控，內(nèi)部管理比較混亂，近年來(lái)瑞士信貸銀行深陷洗錢服務(wù)漩渦，爆雷不斷。

交行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)劉珺在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)補(bǔ)充，美國(guó)硅谷銀行聚焦于科創(chuàng)企業(yè)融資，是一種較為先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式，卻犯了一個(gè)特別基礎(chǔ)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題：資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配之后，嚴(yán)重影響了自身流動(dòng)性管理正常運(yùn)行。這使得在歷史上屢見(jiàn)不鮮的擠兌發(fā)生在一個(gè)特別現(xiàn)代化、領(lǐng)先的融資平臺(tái)上。

劉珺認(rèn)為，瑞信虧損兩筆最大的投資項(xiàng)目，歸根結(jié)底是沒(méi)有了解清楚客戶的基礎(chǔ)狀況，只是通過(guò)所謂“暗挪術(shù)”“挪騰術(shù)”做出一個(gè)相對(duì)比較漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表，最終形成了很大的財(cái)務(wù)損失。

對(duì)中資銀行影響幾何？

歐美銀行風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)中資銀行影響很小但需引起高度重視

多家銀行高管均在發(fā)布會(huì)上表示，相關(guān)事件對(duì)自身影響有限，風(fēng)險(xiǎn)整體可控，但歐美銀行危機(jī)也為銀行業(yè)敲響了警鐘，需要高度重視。

“瑞信被歸零的AT1債券產(chǎn)品，我們一分錢都沒(méi)有?！蓖亢暝诮恍袠I(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上指出，歐美銀行風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)中資銀行的影響很小，中資銀行與美國(guó)兩家銀行交集很少，與瑞士信貸的業(yè)務(wù)往來(lái)并不多。

涂宏表示，交行是通過(guò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額限制交易性的外匯敞口，通過(guò)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)小組統(tǒng)管全行非交易性外匯敞口，相關(guān)事件對(duì)交通銀行影響非常小，也不會(huì)影響到國(guó)際化策略。

“目前建行全集團(tuán)對(duì)硅谷銀行瑞士信貸均沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)敞口，集團(tuán)受到的直接影響是非常小的。即使從間接或者衍生的角度來(lái)看影響也是非常有限的。”建設(shè)銀行副行長(zhǎng)紀(jì)志宏在2022年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東亦表示，近期歐美銀行持續(xù)出現(xiàn)爆雷情況，雖然目前出現(xiàn)爆雷的美國(guó)銀行，中行都沒(méi)有直接的風(fēng)險(xiǎn)敞口，風(fēng)險(xiǎn)是可控的。但是，海外局勢(shì)的這種復(fù)雜性，還是需要引起高度關(guān)注。

農(nóng)業(yè)銀行投資總監(jiān)姜瑞斌亦在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，美歐銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)于農(nóng)行的直接影響非常小。

姜瑞斌表示，從經(jīng)營(yíng)層面看，農(nóng)行的海外業(yè)務(wù)、外匯資產(chǎn)占比都比較低；農(nóng)行對(duì)具體的海外銀行，幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)敞口。農(nóng)行非常重視流動(dòng)性管理，有充足的能力來(lái)抵御發(fā)生或者可能發(fā)生的各種外部風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國(guó)實(shí)行自主的貨幣政策，農(nóng)業(yè)銀行亦嚴(yán)格執(zhí)行審慎監(jiān)管要求。

此外，姜瑞斌認(rèn)為，美歐銀行風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)事件給中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)警示。他認(rèn)為，當(dāng)前歐美銀行出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件，不能簡(jiǎn)單地看作是利率風(fēng)險(xiǎn)或者流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，還需要更加深入地分析內(nèi)在的邏輯性。

對(duì)我們有什么啟示？

“銀行必須穩(wěn)定，銀行家必須審慎”嚴(yán)格守住流動(dòng)性安全的底線

歐美外溢的影響相對(duì)可控，但也要引起銀行業(yè)以及金融監(jiān)管當(dāng)局的重視。對(duì)此，各家銀行高管提出建議。

在紀(jì)志宏看來(lái)，建行特別注重加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債期限的錯(cuò)配管理，嚴(yán)格守住流動(dòng)性安全的底線?？傮w來(lái)講，集團(tuán)資產(chǎn)擴(kuò)張都是建立在資金來(lái)源非常穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，一直堅(jiān)持總量、結(jié)構(gòu)適配的原則。從負(fù)債端來(lái)講，負(fù)債端的渠道非常廣泛，客戶結(jié)構(gòu)非常的多元和多樣化，有較強(qiáng)的穩(wěn)定性。對(duì)外幣建行一直注重加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的錯(cuò)配管理，管理上更為嚴(yán)格。

紀(jì)志宏稱，對(duì)海外機(jī)構(gòu)來(lái)講，建行資產(chǎn)重定價(jià)和負(fù)債重定價(jià)是匹配的，集團(tuán)嚴(yán)格落實(shí)系統(tǒng)性、重要性的銀行流動(dòng)性管理要求，注重流動(dòng)性管理的統(tǒng)籌與協(xié)同，特別是加強(qiáng)對(duì)海外機(jī)構(gòu)和子公司的流動(dòng)性管理，集團(tuán)流動(dòng)性保持在合理、適度、穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，各項(xiàng)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)都在監(jiān)管要求的水平之上。

“銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度比較低，這決定了銀行必須穩(wěn)定，銀行家必須審慎?！苯鸨笠啾硎荆鲢y行一定要謀求“基業(yè)常青”，因此要始終平衡好經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性、收益性之間的關(guān)系，平衡好短期與長(zhǎng)期的關(guān)系。銀行與社會(huì)經(jīng)濟(jì)緊密相連，因此銀行要洞察外部形勢(shì)走勢(shì)，善于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)演變的新特點(diǎn)。