“一個(gè)新產(chǎn)業(yè)的誕生都是從供不應(yīng)求到過(guò)剩，再到合理的產(chǎn)能分配過(guò)程。我們目前的庫(kù)存量是安全庫(kù)存量，所以對(duì)我們來(lái)說(shuō)沒有產(chǎn)能過(guò)剩這個(gè)問(wèn)題?！?月17日，在央視財(cái)經(jīng)《對(duì)話》節(jié)目中，孚能科技（贛州）股份有限公司董事長(zhǎng)王瑀表示。

此前長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)、黨委書記朱華榮在中國(guó)汽車重慶論壇上表示，當(dāng)前動(dòng)力電池產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，產(chǎn)業(yè)必將回歸理性狀態(tài)?！拔覀冾A(yù)計(jì)到2025年中國(guó)需求的動(dòng)力電池產(chǎn)能約1000GWh（吉瓦時(shí)），目前行業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到4800GWh，產(chǎn)能出現(xiàn)嚴(yán)重的過(guò)剩?！?/p>

【資料圖】

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量為119.2GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)43.5%。今年前5個(gè)月動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量為233.5GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)34.7%。對(duì)比來(lái)看，今年前5個(gè)月動(dòng)力電池的產(chǎn)量接近裝車量的二倍，動(dòng)力電池產(chǎn)量遠(yuǎn)高于需求。

實(shí)際上，2022年以來(lái)動(dòng)力電池的實(shí)際產(chǎn)量已經(jīng)遠(yuǎn)超裝車量，去年動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量是累計(jì)裝車量的1.9倍。

在2023世界動(dòng)力電池大會(huì)上，一汽集團(tuán)總經(jīng)理邱現(xiàn)東也表示，作為新能源汽車的心臟，動(dòng)力電池已成為投資熱點(diǎn)，目前動(dòng)力電池產(chǎn)能規(guī)劃超2500GWh，這些電池產(chǎn)能如果真正實(shí)現(xiàn)會(huì)有產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。

動(dòng)力電池產(chǎn)能是否會(huì)全面過(guò)剩？全聯(lián)車商投資管理(北京)有限公司總裁曹鶴在接受新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，產(chǎn)能是否過(guò)剩由市場(chǎng)因素決定，其次也要抑制住投資沖動(dòng)。

前5個(gè)月有22個(gè)百億鋰電池項(xiàng)目，規(guī)劃產(chǎn)能還要看落地情況

近年來(lái)，隨著新能源汽車市場(chǎng)持續(xù)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，作為新能源汽車的心臟，動(dòng)力電池領(lǐng)域也呈現(xiàn)投資熱。

高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月共有22個(gè)鋰電池百億投資項(xiàng)目，投資擴(kuò)產(chǎn)的主體主要為動(dòng)力及儲(chǔ)能領(lǐng)域的第二、三梯隊(duì)企業(yè)。

具體來(lái)看，今年前5個(gè)月，比克電池、時(shí)代上汽、比亞迪、億緯鋰能、贛鋒鋰電、孚能科技等均有鋰電池投資。而如果僅以今年1月為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，包括億緯鋰能、孚能科技、蘭鈞新能源、比克電池、贛鋒鋰電、?？松履茉?、比亞迪、盛虹控股集團(tuán)等紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)；涉及動(dòng)力及儲(chǔ)能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)規(guī)劃及開工項(xiàng)目多達(dá)11起，總產(chǎn)能達(dá)311GWh，投資總額超1000億元。

邱現(xiàn)東表示，2022年至今50多家企業(yè)對(duì)外公布的億元以上的投資項(xiàng)目超過(guò)125個(gè)，總投資預(yù)算超過(guò)1.4萬(wàn)億，產(chǎn)能規(guī)劃超過(guò)2500GWh。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，與此前相比，2022年動(dòng)力電池企業(yè)同時(shí)啟動(dòng)多個(gè)基地同步建設(shè)；其中，寧德時(shí)代山東、廈門及福建福鼎，中創(chuàng)新航眉山與武漢基地，蜂巢能源上饒與鹽城基地，力神無(wú)錫、滁州與天津基地，比亞迪長(zhǎng)春、南寧與襄陽(yáng)基地等均在短期內(nèi)陸續(xù)開工。

從動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃來(lái)看，寧德時(shí)代、弗迪電池、蜂巢能源、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)、國(guó)軒高科、孚能科技等7家動(dòng)力電池廠商，2025年的規(guī)劃產(chǎn)能就超過(guò)3200GWh。其中，2025年寧德時(shí)代產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)超670GWh，蜂巢能源產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)達(dá)到600GWh，中創(chuàng)新航的產(chǎn)能目標(biāo)為500GWh。

對(duì)于規(guī)劃產(chǎn)能是否能如期落地，真鋰研究首席分析師墨柯對(duì)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者分析稱，規(guī)劃產(chǎn)能一般是分階段實(shí)施的，下一階段具體怎么實(shí)施一般會(huì)參考上一階段的產(chǎn)能利用率。曹鶴也有相同的觀點(diǎn)，他認(rèn)為規(guī)劃的產(chǎn)能并不會(huì)都能落地，現(xiàn)在所說(shuō)的產(chǎn)能一是已形成的產(chǎn)能，二是規(guī)劃產(chǎn)能，但很多企業(yè)會(huì)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

警報(bào)拉響？高端、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不夠，低端產(chǎn)能過(guò)剩

值得注意的是，動(dòng)力電池的產(chǎn)量與裝車量已經(jīng)不再平衡。研究機(jī)構(gòu)EVTank發(fā)布的《中國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》顯示，2022年全產(chǎn)業(yè)鏈的動(dòng)力電池庫(kù)存高達(dá)164.8GWh，創(chuàng)歷史新高，今年行業(yè)去庫(kù)存壓力大增。

今年仍延續(xù)去年以來(lái)供大于求的狀態(tài)，動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)量遠(yuǎn)高于需求。朱華榮表示，到2025年中國(guó)需要的動(dòng)力電池產(chǎn)能為1000GWh-1200GWh，目前行業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)達(dá)到4800GWh；浙商證券等多家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2025年，新能源車所需要的動(dòng)力電池產(chǎn)能將達(dá)到1200GWh，但動(dòng)力電池目前的產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)超過(guò)了4000GWh，規(guī)劃產(chǎn)能遠(yuǎn)超所需產(chǎn)能。

墨柯表示目前產(chǎn)能確實(shí)過(guò)剩，所以很多企業(yè)的下一階段產(chǎn)能規(guī)劃實(shí)施已經(jīng)延后或者暫停；現(xiàn)階段動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)能的增長(zhǎng)速度明顯快于市場(chǎng)需求的增速，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

招銀國(guó)際研究部副總裁白毅陽(yáng)表示，靜態(tài)來(lái)看產(chǎn)能過(guò)剩概率比較大；他進(jìn)一步表示，目前動(dòng)力電池前十大廠商競(jìng)爭(zhēng)格局基本確定，其他電池廠的產(chǎn)能規(guī)劃落地可能性較低。同時(shí)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈需要關(guān)注兩個(gè)額外變量，一個(gè)是中國(guó)鋰電行業(yè)全球化步伐，第二是全球電化學(xué)儲(chǔ)能的發(fā)展。

業(yè)內(nèi)普遍衡量動(dòng)力電池是否過(guò)剩需要以實(shí)際投產(chǎn)及在建產(chǎn)能為主要參考，而產(chǎn)能規(guī)劃更多體現(xiàn)了投資者對(duì)于未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的預(yù)期。白毅陽(yáng)認(rèn)為，目前動(dòng)力電池的產(chǎn)能過(guò)剩主要是結(jié)構(gòu)性，但一般頭部電池廠還是比較克制，不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模產(chǎn)能過(guò)剩。

墨柯表示，從動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，目前主要是結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩的隱患一定程度是高端、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不夠，低端產(chǎn)能過(guò)剩。曹鶴也表示，高端車型和低端車型所用的電池產(chǎn)品肯定有所區(qū)別，存在高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過(guò)剩無(wú)法消化的問(wèn)題。

不過(guò)，白毅陽(yáng)認(rèn)為在滿足質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的情況下，更多是產(chǎn)業(yè)鏈博弈的情況，他表示像4680、半固態(tài)電池等先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)能仍然偏低，未來(lái)產(chǎn)能建設(shè)有望加速。

如何消化擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能？企業(yè)出海+布局儲(chǔ)能

高工鋰電測(cè)算，2023年至2024年動(dòng)力電池出貨量為850GWh和1010GWh，而這兩年的廠商建成產(chǎn)能分別為1550GWh、2200GWh，明顯超過(guò)出貨量。白毅陽(yáng)也認(rèn)為動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)對(duì)電池廠盈利能力有一定影響。

實(shí)際上，除了電池產(chǎn)能，鋰電材料也面臨著不同程度的產(chǎn)能過(guò)剩。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，磷酸鐵鋰、負(fù)極人造石墨、六氟磷酸鋰、VC、PVDF等材料都將在這兩年達(dá)到過(guò)剩時(shí)間點(diǎn)，預(yù)計(jì)2023年有效產(chǎn)能利用率在50%-65%區(qū)間。

那如何消化產(chǎn)能？墨柯分析稱，解決產(chǎn)能過(guò)剩主要有兩個(gè)辦法，一是擴(kuò)大需求，二是收縮供給；前者所謂的需求包括國(guó)內(nèi)需求和海外需求，也包括利用儲(chǔ)能市場(chǎng)來(lái)消化鋰電產(chǎn)能，后者指隨著競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度加劇、市場(chǎng)進(jìn)一步集中的同時(shí)必然會(huì)有部分企業(yè)退出而使得相關(guān)產(chǎn)能消失。

從出海布局來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)多家動(dòng)力電池企業(yè)均有海外布局計(jì)劃，如寧德時(shí)代在德國(guó)圖林根和匈牙利建廠，比亞迪也落腳匈牙利，國(guó)軒高科在德國(guó)、印度、美國(guó)多地布局，遠(yuǎn)景動(dòng)力、孚能科技、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、蜂巢能源等公司均有出海計(jì)劃。

此外，值得注意的是，2022年我國(guó)動(dòng)力電池的出口量為68.1GWh，占到總產(chǎn)量的12.47%，業(yè)內(nèi)認(rèn)為隨著全球化加速及海外新能源市場(chǎng)的發(fā)展，動(dòng)力電池出口量將持續(xù)增長(zhǎng)。

白毅陽(yáng)表示，動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩也意味著市場(chǎng)整合，必須經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰的過(guò)程，大浪淘沙才能有真正優(yōu)秀的企業(yè)誕生。

編輯 徐超

校對(duì) 付春愔